易方达保证金收益货币市场基金

  • 时间:2021-11-24 09:36  来源:未知   作者:admin   点击:

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  基金频道-提供基金净值和行情资讯的基金门户投资攻略基金公告

  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

  注:1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

  2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益,由于货币市场基金采用摊余成本法核算,因此,公允价值变动收益为零,本期已实现收益和本期利润的金额相等。

  3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

  3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

  注:1.本基金合同于2013年3月29日生效,截至报告期末本基金合同生效未满一年。

  (1)本基金在向交易对手银行进行询价的基础上,选取利率报价较高的银行进行存款投资,在投资过程中注重对交易对手信用风险的评估和选择。当银行存款投资具有较高投资价值时,本基金存款投资比例上限最高可达100%。

  (2)本基金投资于同一公司发行的短期企业债券及短期融资券的比例,合计不得超过基金资产净值的10%;

  (3)本基金与由基金管理人管理的其他基金持有一家公司发行的证券,不得超过该证券的10%;

  (4)本基金存放在具有基金托管资格的同一商业银行的存款,不得超过基金资产净值的30%;存放在不具有基金托管资格的同一商业银行的存款,不得超过基金资产净值的5%;

  (5)在全国银行间债券市场债券回购的资金余额不得超过基金资产净值的40%,在全国银行间同业市场的债券回购最长期限为1年,债券回购到期后不得展期;

  (6)本基金投资于定期存款(不包括有存款期限,但根据协议可以提前支取且没有利息损失的银行存款)的比例不得超过基金资产净值的30%;

  (7)本基金持有的剩余期限不超过397 天但剩余存续期超过397 天的浮动利率债券的摊余成本总计不得超过当日基金资产净值的20%;

  (9)本基金可投资于信用等级为AAA 级的商业银行次级债,但该次级债的剩余期限应当在397 天内,且投资于同一商业银行发行的次级债的比例不得超过基金资产净值的10%;

  (10)本基金持有的全部资产支持证券,其市值不得超过基金资产净值的20%;本基金持有的同一(指同一信用级别)资产支持证券的比例,不得超过该资产支持证券规模的10%;本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例,不得超过基金资产净值的10%;本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券,不得超过其各类资产支持证券合计规模的10%;

  (12)因基金规模或市场变化导致本基金投资组合不符合以上比例限制的,基金管理人应在10 个交易日内进行调整,以达到上述标准。法律法规另有规定时,从其规定。

  4.A级基金自基金合同生效至报告期末的基金份额净值收益率为0.8170%,同期业绩比较基准收益率为0.0914%;B级基金自基金合同生效至报告期末的基金份额净值收益率为0.9721%,同期业绩比较基准收益率为0.0914%。

  注:1.此处的“离任日期”为公告确定的解聘日期,王晓晨、石大怿的“任职日期”为公告确定的聘任日期,马喜德的“任职日期”为基金合同生效之日。

  2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

  3.根据相关公告,2013年4月20日至2013年4月21日由王晓晨、石大怿代为履行易方达保证金收益货币市场基金的基金经理职责。

  本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定,以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在控制风险的前提下,为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内,基金运作合法合规,无损害基金份额持有人利益的行为。

  本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易流程,以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合,切实防范利益输送。本基金管理人规定了严格的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等,并重视交易执行环节的公平交易措施,以“时间优先、价格优先”作为执行指令的基本原则,通过投资交易系统中的公平交易模块,以尽可能确保公平对待各投资组合。本报告期内,公平交易制度总体执行情况良好。

  本报告期内,公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中,同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易共有4次,为纯被动指数基金或量化组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易。

  2013年二季度国内经济并没有延续复苏的态势,增长低于市场预期。4月份经济较快下滑之后,5月的工业数据相比4月有所反弹,但是进出口数据都有所下降,这可能是受到政府控制热钱流入、打击虚假贸易的影响;从季调后的进出口相对数据来看,进口速度下降更快,这也是导致贸易顺差上升的原因。6月公布的消费数据显示消费增长仍然较慢,1-5月累计消费增速为12.9%,比去年同期下降1.6个百分点。5月份社会融资规模为1.14万亿元,仍维持在高位,但通货膨胀的压力在二季度继续减弱,全国居民消费价格总水平同比上涨2.1%,低于市场的预期,而工业生产者出厂价格连续四个月大幅下跌,显示出整体经济形势的弱势。

  经济基本面较弱的态势对二季度的债券市场提供了支撑,一季度资金面宽松的行情延续到4月,市场机构在二季度配置债券的热情仍然较高。4月监管机构开始整顿债券市场不规范操作,并暂停了一般企业法人的丙类户买入业务,受到监管升级的影响,信用债收益率在4月中旬一度上行。5月中旬至季末,央行强硬收紧流动性、特殊时点因素、美国QE退出以及IPO重启等多因素叠加导致债券过度反应、资金面异常紧张,远超出市场预期,债券收益率迅速大幅上行,短端品种收益率创历史新高,1年期短融收益率季末较季初上行超过100个bp,收益率曲线呈倒挂形态。

  报告期内,基金的运作仍以保持组合较高的流动性为首要任务,主要配置了短期限的存款和短期限的高等级信用债。本基金抓住了6月市场资金利率走高时提高了逆回购的配置比例,提高了组合的收益。

  本基金本报告期内A类基金份额净值收益率为0.7833% ;B类基金份额净值收益率为0.9350% ,同期业绩比较基准收益率为0.0885% 。

  展望2013年三季度,国内经济短期下行的风险仍然较高。正面的因素是:随着欧债危机的进一步缓解,国际经济的风险有所下降;消费环比增速的回升仍然可期;社会融资总量维持较高水平。尽管存在上述因素的支持,但投资下滑的因素可能会继续影响经济增长。

  政策层面,新一届政府施政思路逐渐清晰并被市场所理解,对经济下行的容忍度增强、不出台大规模刺激经济计划、加快推进经济体制改革,稳健的货币政策有望得以贯彻执行,预计下半年资金利率的中枢较上半年有所上行。

  我们对经济增长的判断从之前的“温和复苏”演变为“观察政府的容忍度”,考虑到经济增长可能继续放缓,债券市场将继续受到来自基本面的支撑。经过6月份的大幅调整,债券市场已经体现配置价值,尤其是利率债和高等级信用债,SHIBOR债在6月底“现金为王”的环境中净价出现下跌,但在资金利率中枢很可能上移的下半年,SHIBOR债体现出更好的投资价值。

  综上所述,目前我们对债券市场持中性偏乐观的态度,本基金将继续保持组合较高的流动性,以存款为主要投资对象,适当提高利率品种配置比例,在信用债投资中继续维持较高的信用等级和较低的剩余期限,在保证资产流动性的前提下提高组合收益。

  基金管理人将坚持规范运作、审慎投资,勤勉尽责地为基金持有人谋求长期、稳定的回报。

  注:上表中报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占基金资产净值比例的简单平均值。

  5.5 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细

  5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

  (1)基金持有的债券(包括票据)购买时采用实际支付价款(包含交易费用)确定初始成本,按实际利率计算其摊余成本及各期利息收入,每日计提收益;

  (2)基金持有的回购以成本列示,按实际利率在实际持有期间内逐日计提利息;合同利率与实际利率差异较小的,也可采用合同利率计算确定利息收入;

  如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的,基金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后,按最能反映公允价值的方法估值。

  5.8.2 本基金本报告期内不存在剩余期限小于397天但剩余存续期超过397天的浮动利率债券的摊余成本超过当日基金资产净值的20%的情况。

  5.8.3 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

  注:总申购份额含因份额升降级等导致的强制调增份额, 总赎回份额含因份额升降级等导致的强制调减份额。

  在有效控制投资风险和保持高流动性的基础上,力争获得高于业绩比较基准的投资回报。

  利用定性分析和定量分析方法,通过对短期金融工具的积极投资,在有效控制投资风险和保持高流动性的基础上,力争获得高于业绩比较基准的投资回报。

  中国人民银行公布的活期存款基准利率的税后收益率,即活期存款基准利率×(1-利息税税率)。

  本基金为货币市场基金,是证券投资基金中的低风险品种。本基金的风险和预期收益低于股票型基金、混合型基金、债券型基金。

  本基金的基金经理、易方达增强回报债券型证券投资基金的基金经理、易方达货币市场基金的基金经理、兼任易方达资产管理(香港)有限公司基金经理

  硕士研究生,曾任易方达基金管理有限公司集中交易室债券交易员、债券交易主管。

  本基金的基金经理、易方达月月利理财债券型证券投资基金的基金经理、易方达双月利理财债券型证券投资基金的基金经理、易方达天天理财货币市场基金的基金经理、易方达货币市场基金的基金经理

  硕士研究生,曾任南方基金管理有限公司交易管理部交易员、易方达基金管理有限公司集中交易室债券交易员、固定收益部基金经理助理。

  本基金的基金经理、易方达纯债债券型证券投资基金的基金经理、易方达永旭添利定期开放债券型证券投资基金的基金经理、易方达货币市场基金的基金经理

  博士研究生,曾任中国工商银行总行资金营运部人民币交易处投资经理、金融市场部固定收益处高级投资经理,易方达基金管理有限公司固定收益部投资经理、易方达稳健收益债券型证券投资基金的基金经理、固定收益部总经理助理、固定收益投资部副总经理。

  基金管理人:易方达基金管理有限公司 基金托管人:交通银行股份有限公司 报告送出日期: 二〇一三年七月十七日 (来源:上海证券报)

  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。基金托管人交通银行股份有限

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